CAPM相关论文
随着资本市场的发展,人们逐渐认识到资产风险与收益之间的关系,也由此产生了一些经典的资产定价模型,如资本资产定价模型（CAPM）,Fama......
为解决DCEP(央行数字货币)发行后可能遇到的风险,加密货币市场的系统风险和超额收益之间的关系,利用资产定价模型(CAPM)对加密货币......
摘要：近年来的实证会计研究给中国会计学界带来了一股新鲜空气，它对中国会计学的发展意义不可低估。目前，我国的实证会计研究己经取得......
20世纪60年代，美国著名经济学家威廉.夏普（William F.Sharpe）教授等人在哈里·马克威茨（Harry M.Markowitz）投资组合理论的基础上，导出了......
股市作为金融市场的重要组成部分,在提供直接融资渠道、有效配置金融资源等方面发挥着重要作用,能否对股票价格的波动趋势进行准确......
我国是遭受洪水自然灾害最严重的国家之一,对经济发展和人民生活产生了严重的影响,通过政府赈灾、公益救助以及传统的保险与再保险......
随着机构投资者对大类资产配置的需求日益上升,对不同资产收益率轮动的研究越来越值得重视。而宏观经济变量与不同大类资产收益率......
资本资产定价模型是现代财务理论中的重要组成部分,它以简捷完美的线性关系式揭示了资本市场中资产定价的影响因素1972年时学者主......
CAPM模型在资本市场使用的有效性已得到众多中外学者的实证检验,采用CAPM模型确定权益成本也已成为资产评估实务中的重要途径.国外......
近年来,半导体行业股票表现良好,同时国家对此行业大力支持,投资者对半导体领域拥有较大的投资热情.基于半导体行业的投资潜力,本......
本文从有效市场的随机游走特征和信息传递效率出发,研究市场有效性,以豆粕期权合约2017年5月到2020年12月的数据为研究对象,筛选出......
运用条件和非条件CAPM以及其他的一些统计方法 ,对日本股票市场实际数据进行了实证分析 .证明了该市场中存在有逆向投资策略 ,进而......
为了研究风险投资主体对高新技术企业分阶段投资的时机选择,构建了实物期权模型.该模型基于追加投资的最佳时机随波动率变化不是单......
基于有效市场假说(Efficient Market Hypothesis)的CAPM是现代资本市场理论的核心,而建立在股价变动的独立性、正态性或有限方差假......
本文主要对股票收益和会计收益进行实证研究.论文第1章是绪论.概述研究目的与意义、研究的逻辑思路、研究方法以及全文的研究框架.......
钢铁工业是中国的基础工业,是工业的"粮食",在中国国民经济生活中占有很重要的地位.由于中国的钢铁工业起步于特定的历史时期,在中......
股利折现模型在理论上严谨而在实际操作中困难重重。在经济个体的行为服从“均值-方差规则”的假定下,根据资本资产定价模型、套利......
建设项目经济评价是建设项目决策的重要依据，对于提高建设项目决策的科学化水平，引导和促进各类资源的合理有效配置，优化投资结构，充分......
本文提出了一个将公司内在价值和市场交易价值统一到资产定价模型的理论框架.通过理论推导,提出了基于产业和市场结合的资本资产定......
该文围绕着β系数这一系统风险指数展开研究,并以青岛地区上市公司为实证研究对象.论文包括三章,各章又分为若干小节.第一章首先介......
该文研究了中国股市的时变β系数.该文首先探讨了时变β系数产生的主要原因及主要研究方法.以上海股市16只股票为研究对象,基于双......
鉴于股市收益率常常表现出非对称性和“尖峰”“厚尾”等系统性的高阶矩特征,本文在“均值-方差”CAPM和三因素模型等经典模型的基......
价值转移是现代经济的重要表现形式，一些传统老牌企业在新的商业环境下，由于没能及时有效的调整竞争战略，在价值转移面前丧失了自己的......
本文以沪深A股市场为考察对象,对动量与反转投资策略进行了实证分析。结果表明,我国股市中反转投资策略在短期与长期内均能获得显......
股价对“好”信息的提前反应,其实质是特定的公司治理结构中代理人的道德风险行为(泄漏消息)作用于股票市场的结果。治理结构的天......
【摘要】投文章从中国上海股票市场A股日收益率数据之中，选取2005年以前上市的，七个主要行业中规模较大，流动性较好且具有代表性的七......
资本资产定价模型建立在市场有效的前提假设之上,对证券市场进行资本资产定价理论的实证研究可以帮助判断市场的运行效率。选取200......
资本资产定价模型(CAPM)是投资组合选择的均衡理论,在西方已经有五十多年的研究历史;CAPM被引入中国后,我国学者进行了大量的研究,......
本文基于我国上市银行股2011~2014年的数据对CAPM模型进行了实证检验,结果表明,CAPM模型对4组银行股收益情况解释能力均显著,即4个......
以1995年7月—2005年12月我国证券市场深沪两市的上市公司为样本,考察了价值溢价随规模变化的规律,并检验了CAPM能否解释价值溢价......
本文通过具体分析经典CAPM模型的理论假设和经验假设,并总结二十世纪90年代以来国内所做的关于经典CAPM模型的实证检验结果,发现经......
摘要：本文通过中国股票市场的日度数据进行回归分析，发现CAPM模型和Fama-French三因子模型在股票市场上都有一定的有效性。 关键......
期刊
2018年3月23日中美贸易战正式拉开序幕,对我国各个行业都产生了一定的冲击.为探究该系统性风险对我国农业上市公司的影响,本文选取......
随着房地产市场的过热,自2010年中央政府首次出台"限购令"以来,限购政策不断升级。本文以住房的二元属性为理论立足点,利用将住房......
【摘要】为了进行CAPM模型在我国股市适应性的研究，本文采用时间序列方法和横截面检验方法，对沪市进行了实证分析，结果表明CAPM 模型......
本文选择上证600006(东风汽车)2010年周收益率,上证综指周收益率为市场组合收益率,一年期国债利率为无风险收益率,对CAPM模型进行......
CAPM既是一个完整的理论模型,同时也是一个可以用于检验的实证模型,本文使用2011年初到2012年4月12日间共计308个交易日的数据构建......
摘要：股改即上市公司股权分置改革是通过非流通股股东和流通股股东之问的利益平衡协商机制，消除A股市场股份转让制度性差异的过程。......
最近几年,CAPM被引进并应用到各个理论研究和投资决策领域,但我国尚不成熟的证券市场难以满足其严格的基础假设。本文对CAPM在我国......
本文把流动性风险、偏态风险引进传统CAPM模型中,推导出基于流动性的三阶矩资本资产定价的理论模型。本文的模型表明,证券(组合)的......
资本资产定价模型是现代金融理论的核心。本文主要讨论了CAPM的理论基础：现代资产组合理论（均值-方差理论与二基金分离定律）以及CAPM......
为探究吕家坨井田地质构造格局,根据钻孔勘探资料,采用分形理论和趋势面分析方法,研究了井田7......
估计贝塔(β)值是运用CAPM进行投资决策的重要环节。本文基于非上市公司和投资项目难以从公开市场获得充分数据以估计β值的实际情......
CAPM在考虑保险基金运用的基础上,可用于风险附加费率的厘定;B-S模型可用于确定保险公司的承保限额和财险产品的定价,但不适用于寿......
本文选取2018年4月1日至2018年7月31日中国股票市场五种股票的数据为研究对象,采用R软件测试收益率,最后用Excel软件分配投资组合......
